[乐视股票让我]贾跃亭乐视股票

时间:2021-03-11 23:44:49 作者:www.sddlys.com

瑞幸让我想起了贾跃亭 和他的乐视网

而过去几年互联网创业里忽悠的“生态”,都是认为笼络了客户之后,就可以肆意赚消费者的钱了。实际上不管是小蓝杯的咖啡,还是乐视网的娱乐点播,都有大量的同质竞争者虎视眈眈,砸多少钱都砸不出客户忠诚度,砸不出核心竞争力,砸钱过后留下的只是一地鸡毛。消费者不会惦记他过去砸钱的情分,只会毫不留情地选择更好的产品和服务。3、创业者要有道德,监管要有理论底线创业者,不能“连环创业、连环套现”,要坚定地把一个公司做到最伟大。

创业者更不能欺骗善良的投资人,把自己的“商业模式”过度包装,获得远远超越商业模式本身应有的估值。诱导投资人对商业模式做出误判的,是一种不道德行为,创业人要有道德,监管更要守住理论的底线。

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例如瑞幸咖啡的销售造假了,就要重罚,再例如当年中科招商和硅谷天堂上新三板的时候,监管部门要对这些公司的业务本质进行把关。明明是“公司制基金”,不能按照“基金管理人”的商业模式来对其进行分类。

如果监管没有守住理论的底线,就相当于给骗子开了一路绿灯。

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创业者难道不知道这样的局面吗?当然知道,如果是一个负责任的创业者,绝不应该在最初的神州租车之外创办神州优车。应该忠诚地对股东负责,全心全意做好一个公司。

如果一定要创办神州优车,应该是神州租车的全资子公司,而不是另起炉灶,当这个创业团队另起炉灶的时候,创业者的基本道德也就失去了。这才是神州租车5年来股价持续下跌90%的根本原因。可是这个创业者在资本市场玩了两轮还没尽兴,又在神州租车和神州优车之外,搞了“瑞幸咖啡”,另起炉灶创办瑞幸咖啡,就是对神州租车和神州优车股东最大的不忠诚。

而瑞幸咖啡的“生态骗局”,与前两个几乎如出一辙:用重金吸引客户,打造“生态”,但这个生态里,客户并没有黏性,同质竞争者能够轻易地抢夺客户。为了套现创业者用投资人的钱砸出客户高增长的假象。然后套现,这是道德问题,与历史上的南海泡沫、密西西比泡沫、庞氏骗局。其实是一个道理,商业逻辑与资本逻辑是匹配的。

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这能换来怎样的商业生态呢?我想起了贾跃亭,和他的乐视网,贾跃亭一度要打造家庭大屏幕下的商业生态。其公开演讲表示:“为了梦想窒息”。而生态最终变成了关联交易掩盖下的虚假收入。没有实际运营绩效的所谓“生态”,在持续没有正现金流的情况下,也走向了湮灭,乐视与瑞幸都是要打造生态,似乎有相似之处,瑞幸是高额补贴获得市场,这种高额补贴之下获得的消费群体,消费黏性到底如何。

其实是存在疑问的,当补贴消失生态也就消失了,从公开数据来看,如果生态的打造并不靠谱,那么瑞幸的财务报表就很危险了。截至2019年三季末,瑞幸咖啡账面现金及现金等价物为45.14亿元。

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就拿瑞幸来说,背后的实际控制人,其控制的大型创业项目,瑞幸也是第三个了,之前的两个企业,一个是神州租车,一个是神州优车,看看两者的股价表现和盈利情况,足以看出他们的“生态”最终是失败的。

神州优车在新三板的股价表现,是持续下跌的,就没反弹过,从2016年的最高点20元,目前已经到了10元。而公司的营业收入和利润,最近两年并无增长,而在港股上市的神州租车,股价同样也是在2015年之后持续下跌,从未反弹。

目前已经从2015年的22元最高点,跌到了1.96元的超低股价。这说明什么,说明这些“生态”在卖给了资本市场之后,在创业人套现之后,已经失去了经营的增长动力。而被美化的生态,并没有带来后续的营业收入增长,也没带来盈利的增长。

乐视员工 我为何还在坚持 为何还不从乐视离职

乐视员工自述:破鼓万人捶。深陷危机的乐视被各种“痛打落水狗”。而覆巢之下难有完卵从“乐视前员工找工作被半个猎头圈拉黑”到“乐视员工信用卡额度被降至为1元”。乐视基层员工也被推上了风头浪尖。

身处“台风眼”中的乐视基层员工经历了什么?在想什么,为什么选择坚守,又怎么看当下的乐视及贾跃亭?上周创业家&i黑马与乐视一位在职员工聊了聊。我们权且称其为H先生。H于2016年初加入乐视,恰好经历了乐视由盛到衰的整个过程。H说自己现在依然相信贾跃亭,即使被欠工资也无怨言,他甚至还动过捐钱给乐视的念头。在很多人看来,H这种想法很傻,而H则坚称自己并非“愚忠”,也并没有被洗脑。

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但瑞幸的负债,却大得多,瑞幸咖啡目前还存续9.2亿美元债和4亿美元可转债。总规模约合人民币93.57亿元。对于瑞幸我的判断如下:第一,咖啡业务的竞争者很多,并没有形成排他的产品竞争力。办公楼附近的任何咖啡店,都可以取代他。

只要品质、价格和服务不差就行。换句话说瑞幸烧钱换不来消费者的忠诚度或黏性。第二瑞幸打造的生态,也卖不了其他任何商品。到目前为止也没见可口可乐卖饮料以外的食品。术业有专攻这是规律,第三瑞幸欠下的每一分钱,都只能靠卖咖啡挣钱来还。不可能从所谓的生态中获得一分钱。二、生态和估值瑞幸要打造生态,就必须保持高增长。

只有高增长才能掩饰生态的无用。而在高增长下,资本市场一些相信生态故事的人,就会保持对故事的信任。这样说来生态的故事不过是一场“庞氏骗局”。用后面融资的钱,补前面的窟窿,同时还在产生更大的窟窿。也正是如此在投资中对于未盈利的项目,现金流就显得非常重要。如今的创业者,对“估值”的追求是疯狂的。我在2015年前后跟踪过一些创投项目。

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即便是一些早期烧钱的互联网公司,只要后来活下来的,也都是靠主业挣钱的。记得以罗辑思维为代表的一些“互联网生态教父”。曾大肆宣扬:羊毛出在狗身上,猪买单。

听众都是不明觉厉的样子,很崇拜,最终罗辑思维的发展,是靠其忽悠的主业,搞了“得到”,而听了他们的布道,回去搞生态的,基本都血本无归,就拿瑞幸咖啡来说,小蓝杯的羊毛,没有出在狗身上,最终还是二级市场的猪来买单了。难道创业者就真的一直坚信他的“生态”没问题吗?

我想一定不是,拿乐视来说当关联主体之间不断做关联交易的时候,拿瑞幸的例子来说,为什么要虚增收入,也一定是运营者发现,收入增长太慢,生态的远景故事很难讲下去了。

如果不把销售收入讲得大一点,客户群体讲得大一点,生态的故事就不会被信任了。也有人质疑:如果说生态不靠谱,为啥京东成功了,美团成功了,要知道京东一直打造的就是其互联网销售的主业,没有搞什么羊毛出在狗身上猪买单的故事;美团就是要做外卖。起步阶段的砸钱也是砸在这里领域的。

乐视员工 我为何还在坚持 为何还不从乐视离职

乐视控股和乐视汽车的钱都来自老贾。所有老贾想干的事情都是自己拿钱,或者他想办法找钱,公司想要快速执行决策,就得给它更高的自由度。分析乐视的业务,凡是挣钱的都被算在了上市体系。前期投入建设、亏钱的、不挣钱的业务全在老贾的名下。

譬如乐视手机在只有头不见脚的时候,全都在老贾的名下,电视有点起色了就被归在了上市公司。别的老板都是把挣钱的业务留给自己,不挣钱的业务让给别人承担风险。老贾恰恰相反,这完全颠覆了我的认知思维。

很多人骂老贾是骗子,我觉得很奇怪,天下有这样的骗子吗?【二、“老贾好傻”】乐视有优质的产品和用户却没有合理地实现商业化。这是陷入危机的主要原因之一。例如我拿到乐视手机的时候觉得肯定用不了,两个星期后乐视手机按照高配的标准生产,定价却很低廉,这和公司策略有关系。

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