如何用资产配置打赢投资(二)

时间:2020-08-18 09:38:13 作者:www.sddlys.com

好了,咱们上次讲资产配置,已经确立好投资品种和比例,接下来呢?


资产配置的操作

我们既定好目标,就要坚定不移的进行操作。

统计好用来投资的资产,然后按照投资比例进行调整。

假设清姝今年20岁,现在拥有10万元投资资产,并且每个月有2000可以用来投资。

设定的资产配置为

20%的固定收益类+20%的国内大盘基金+20%的国内小盘基金+20%全球股票基金+20%金属

现在的资产为

1万元国债+3万元p2p+6万元国内大盘基金

现在清姝要做的是

等到p2p到期后拿出2万元资金,以及赎回4万元大盘基金,用来申购国内小盘基金、全球股票基金和购买贵金属。

同时,每个月在资产配置的五个品种中各拿出400元进行定投。

1选择基金时,偏股基金因为有债券成分,要将债券部分算入债券类,同时股票基金和偏股基金受基金经理能力影响排名会有变化我们需要定期检查和更换基金,造成在资产配置操作时难度加大。选择指数基金更加方便。

2选择指数基金时,ETF基金追踪指数更加准确。尽力选择场内的ETF基金或者场外的ETF链接。

3固定收益类可以选择国债、p2p、国债ETF、纯债基金等也可以选择多个加一起占资产20%,大盘可以选择沪深300指数,小盘可以选择中证500指数或者创业板指数,全球股票可以选择美国纳斯达克指数、美国标普指数、新兴市场指数、成熟市场指数、全球股票指数等也可以选择多个加一起占资产20%。贵金属可以选择纸黄金、纸白银也可以选择黄金ETF。

动态平衡

因为市场具有波动性,任何投资都不是傻拿着,都需要进行止盈和止损。而这个资产配置的止盈止损的方式就是动态平衡。

动态平衡方式

因为市场具有波动性,而且我们选择的投资品种相关性比较弱,在经过一段时间后,投资品种就会出现涨跌不一致的情况。

这个时候我们就需要将涨的比较好的处于估值高位的产品进行止盈用来购买下跌估值低位的产品,将投资重新拉回到初始比例。

我们可以在新投入的时候加大低谷产品的比例,实现把资产来回倒初始比例。如果差距过大,也可以赎回涨的过高的产品购买低估值产品。

动态平衡的好处

1调平可以在增加投资组合长期收益的同时降低风险;

2不对组合比例进行调平最终将会导致整个组合全部变成了高风险高收益资产,这会使风险收益比达到更高的水平;

3调平的习惯有助于培养低买高卖的投资思路。

动态平衡方式

在两种情况下做动态平衡,定期平衡和触发平衡

定期平衡

一般情况下,我们间隔一段相同的时间进行动态平衡,可以 是一年或者半年,不需要太过频繁。

比如,我们坚持每月定投之后,每年拿到年终奖的时候,进行动态平衡。投资资产市值加上年终奖总金额按照既定好的比例进行分配,确定各项目的资金。用年终奖补在不同项目上使最终的各产品达到投资初始比例,这样做不需要赎回费用就可以做到动态平衡。

没有年终奖,可以赎回高收益产品,投入到低收益产品中。

触发平衡

当动态平衡后一段时间,发现最高收益产品比最低收益产品高出许多的时候,就触发了动态平衡条件,需要重新进行平衡。一般情况下,触发点设置在最高产品高于最低产品的15%或者20%。

这样做的好处是,当高估值产品在年中出现高估,也可以进行止盈,用来填补低估值产品。

操作举例

比如李小清在2014年初将十万元投入到p2p、沪深300指数基金、创业板指数基金、美国奈斯达克指数基金和黄金指数基金中.来计算到2016年8月时候收益如何。

假设p2p产品收益率为10%

清姝选取了几只ETF链接的指数基金(ETF基金追踪指数更加准确,但是ETF是场内基金,小白可能不太适应,所以选择场外的ETF链接,准确度差不多的)

广发沪深300ETF链接(270010)、易方达创业板ETF链接(110026)、国泰纳斯达克ETF链接(160213)、易方达黄金ETF链接(159934)

在2014年1月1日投入到资产配置中后,清姝没在管,安心的工作学习,到了2015年1月1日进行定期平衡。到了4月1日清姝发现股市大热,周围人都在炒股,看了一下资产配置发现资产配置已经失衡,手动进行了重新平衡。到了6月股市继续发热又触动了平衡条件,清姝有进行了一次平衡。之后股市大跌,到了2016年1月清姝对资产进行定期平衡,到8月1日月又经历了7个月,最后的资产如下


经过2年半多的时间,清姝的资产升值了40%,年化收益率15.8%。

不要瞧不起这15%,在经历14-16这个熊牛转换的区间后,通过炒股、炒基金等投机方式,每日盯盘真正每年都能达到的15%的人凤毛麟角,很多人现在可能还在亏损中。

其余时间正常的工作、生活、娱乐。

仔细看清姝的收益表,清姝每年的投资收益都在15%以上。这就是资产配置的好处,如果只投资单一产品,只能等到这项产品大涨的时候才能收益,在熊长牛短的A股市场,无疑更考验投资者的能力。如果这两年清姝需要这笔钱,每年都有收益的投资无疑高于被套牢等待上涨的投资投资方式。

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