2020这波牛市会怎么走,会怎样轮动,券商后哪些

时间:2020-08-08 22:46:01 作者:www.sddlys.com

这个问题我的看法是:

1,2020年的牛市,具备了疯牛的条件,但是会有所不同。

2,券商后,银行保险、地产、周期、消费电子、半导体、新能车等板块会继续,后面展开个股和逻辑点评。

1,2020年的牛市,具备了疯牛的条件,但是会有所不同。

2020年的牛市,具备了疯牛的条件,但是会有所不同。说具备疯牛的条件,第一点:流动性充裕。突发疫情带来的全球性宽松货币政策,这次放水的规模比以往历史都大。从2008年金融危机开始,基本上拯救危机的方式之一就是放水,没有更好的方式,各国都是如此。流动性充裕是每一次疯牛的基础条件。第二,有足够低的板块需要回归。我们看到的近几年的上涨,基本上都是科技、医药、消费等轮流坐庄,也就是机构抱团成长蓝筹的上涨模式,这种模式需要的资金量相对较小,但是,市场成交量就会成倍增长,需要大量资金推动上涨,而只要大蓝筹持续上涨,带动的是场外更多资金进场,然后,慢牛转疯牛。目前的市场,银行只有四家没有破净资产,很多股价距离净资产还很大距离。比如江苏银行,每股净资产9.97,股价6元,建设银行,8.79vS6.68,农业银行1.74VS5.2等等。回到净资产算合理吧?银行还有很大空间。第三,券商具备持续行情基础。疯牛总舵主,每一轮大家去看下,没有券商那都不叫疯牛。券商的持续性行情逻辑在于金融开放。前脚放开了外资券商持股比例限制,后脚说要让商业银行获取券商牌照,这还不清楚吗?放开金融市场,券商期货先行,因为这两个板块目前在我们金融业的规模不大,冲击相对较小,但是,未来肯定是要全面放开的,不光是券商受到冲击,银行也必然要受到冲击。那要怎么办呢?券商搞大整合,组成券商航母级别公司,银行混业经营,资源整合,券商和银行的组合,可以极大提升银行盈利能力。大券商,大银行,然后和国外那帮大投行进行竞争,上层的思路就是这样子的。所以,一方面银行+券商牌照的逻辑,一方面券商自身大整合的逻辑,还有一方面,外资整合国内券商的逻辑,券商持续性可期。还记得当年的两车合并吗?中车的疯狂,代表了疯牛的疯狂。

为什么又会有所不同呢?不同点在于,大批公司上市,股票供应量集聚增加。我们看最近新股发行的的节奏就清楚了,3家到5家,5家到10家,供应量增加,全面性牛市很难。另外一点在于,机构规模越来越大,对市场的影响力也越来越大。所以,整体来说,未来的牛市,是复杂牛市,慢牛,这是管理层所希望看到的。短暂疯狂之后慢下来,

2,券商后,银行保险、地产、周期、消费电子、半导体、新能车等板块会继续。

券商、银行、保险、房地产、趴在底部的,把估值先打上来,这是需要的。后期重点方向,我认为还是抓转型升级这条主线,转型升级,基本上围绕科技展开。

第一,

房地产现在的方向很明确,要慢慢退下来,不搞土地财政了。但是,房地产现在不能倒。为啥不能倒?青黄不接,新兴产业还没有形成足够大的规模,房地产目前依然严重绑架银行和地方政府居民收入分配等。房价要稳,而不是要疯狂打压。这样,房地产市场开始自我出清,破产的破产,吞并的吞并,最后留下大龙头屹立不倒。传统行业接力房地产的是以汽车为代表的制造业,新能源汽车是重点方向。新能源汽车投资规模比传统汽车大,影响的产业链也广,带来的效应和就业也就相应提升。所以,也是世界的方向。新能源汽车产业链,特斯拉概念是一个,电池是一个,国内新能源汽车商也是一个。

简单总结个股:

特斯拉概念:旭升股份、拓普集团、三花智控等。锂电池:赣锋锂业(锂矿空头)、亿纬锂能+宁德时代+国轩高科+比亚迪(锂电池龙头)、新宙邦+天赐材料(电解液龙头)、恩捷股份(隔膜龙头)、璞泰来(负极电池龙头)、先导智能+科达利(设备龙头)等。国内新能源汽车商比亚迪、江淮汽车(大众入股概念)等。

除了新能源汽车,还有一块是汽车智能化趋势。一个是大屏幕,一个是无人驾驶。汽车智能化趋势不可逆转,巨头抢滩大市场,华为会在这个板块中再度胜出,主要是提供智能化系统,也就是软件这块的,龙头有四维图新、中科创达、保隆科技、长信科技等。5G时代来临,汽车智能化时代加速到来,无人驾驶将真正成为现实。

第二,消费电子5G换机潮。

消费电子板块,疫情不改高增长,逻辑被验证,三季度开始,苹果新品密集发布,一个是苹果产业链,一个是换屏。

5G时代来临,5G手机首先面临换机潮,这一波,苹果要引领,三季度开始,有五款新手机发布,都是5G的。同时,会把耳机孔给去掉,那就全部是蓝牙耳机了。TWS之前是存量搏杀,现在进入增量大爆发。

苹果链龙头:立讯精密、歌尔股份(TWS龙头)、蓝思科技(玻璃盖板龙头)、信维通信(天线龙头),这些都是核心龙头,其他不一一展开。

换屏的一个是oled屏,更看好的是miniLED屏时代的来临。oled屏:京东方A、维信诺、TCL科技等。miniLED龙头:三安光电、国星光电等。

第三,5G下游应用潮明年展开。

5G出来,不是好玩的,而是应用的,明年开始,VR、无人驾驶、人工智能、云游戏等是开始爆发年。云游戏:三七互娱、完美世界、盛天网络、世纪华通等。其他不展开了。

第五,半导体行业,这是国家科技战略高点,毋庸置疑的依然是主线。涉及的很多,不一一展开。

第六,消费医疗。因为这一波涨的太多了,所以,耐心等回调,这也是永恒主线,跌多了就是机会,

回答问题,指数抛砖引玉,个人能力有限,都只是点到为止而已,大家参考下,不周全之处还望斧正。我个人比较看好的是消费电子和新能车,研究得比较多。

本文标签: 牛市 轮动
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